http://poradumo.pp.ua

Online Журнал-Світ порад.
Головна сторінка
» » Венчурні інвестиції - це Види венчурних інвестицій

Венчурні інвестиції - це Види венчурних інвестицій

Венчурне інвестування допомогло багатьом компаніям вийти на високий рівень і принесло чимало грошей інвесторам, які повірили у молодих і талановитих фахівців. Але це не скасовує того факту, що дана діяльність неминуче пов'язана з високими ризиками.

Венчурні інвестиції і венчурний бізнес

Такі інвестиції можна охарактеризувати як вкладення фінансових коштів у конкретну компанію, проект або ідею, які знаходяться на самому початку свого розвитку і реалізації. Зрозуміло, подібне інвестування пов'язане з високими ризиками. Але при цьому багато інвестори готові діяти, оскільки в разі успішного розвитку проекту вони отримають значні прибутки.




Венчурні інвестиції - це Види венчурних інвестицій

Можна сказати, що ризик, який супроводжує прямі венчурні інвестиції, пропорційний рівню можливого доходу.

Як правило, прогресивні розробники або початківці бізнесмени формують актуальну ідею, яка в перспективі може принести дуже високий дохід. Але, як це часто буває, у них немає необхідних коштів для запуску проекту. У цьому випадку стартапери звертаються до інвесторів, презентуючи тим свою ідею. Особи, які погодилися фінансувати ризикований проект з яскравою перспективою, стають співвласниками новоствореної компанії.

Так що венчурні інвестиції - це один з шляхів заробітку швидких і ризикових грошей. При цьому можливе і придбання акцій компанії, яка нещодавно вийшла на фондовий ринок. Тут також йде розрахунок на те, що вартість цінних паперів з часом значно зросте.

Види венчурних інвестицій

В принципі, логічно буде розподілити по різновидам не самі вкладення, а компанії, які на них претендують.

Почати можна з стартапу. Це компанія, утворена недавно і, відповідно, не володіє тривалої ринкової історією. Подібні організації мають потребу у фінансуванні, у зв'язку з недостатньою кількістю коштів для проведення науково-дослідницької діяльності і організації наступних продажу. Венчурні інвестиції в стартапи є одним з найбільш популярних напрямків.




Венчурні інвестиції - це Види венчурних інвестицій

Вкладення коштів у проект, який знаходиться на рівні ідеї. У цьому випадку також виникає необхідність проведення додаткових досліджень і тестування для створення пілотних зразків продукту перед тим, як він буде виведений на ринок.

Інвестиції можуть залучати і ті компанії, які вже повноцінно функціонують, але відчувають кризу коштів, необхідних для розширення збуту і виробництва. Фінансування часто використовується і для збільшення основних засобів оборотного капіталу або ж проведення маркетингових досліджень.

Ще одним об'єктом інтересу інвесторів може бути організація з готовою продукцією, але при цьому знаходиться в початковій стадії комерційної реалізації.

Як можна помітити, венчурні інвестиції - це досить популярний напрямок інвестування.

Венчурний бізнес

Під цим терміном слід розуміти інвестиції, які в більшості випадків мають вид акціонерного капіталу. Укладається він, як правило, в швидкозростаючі підприємства, які демонструють значний потенціал. Такі кошти часто спрямовані на реалізацію актуальних технологічних нововведень.


Подібне фінансування орієнтоване переважно на комерціалізацію результатів наукових досліджень у високотехнологічних та наукоємних галузях. Перспективи при таких інвестиціях не гарантовані, і ризик, звісно, значний.

Венчурні інвестиції - це Види венчурних інвестицій

У цьому випадку венчурні інвестиції - це той тип фінансування, при якому інвестори не орієнтовані на отримання дивідендів. Їх мета полягає в продажу своєї частки в компанії, після того як її ринкова вартість виявиться досить високою.

Що стосується процесу продажу такої частки, то вона може бути виставлена на відкритому ринку. Купити її здатна і інша компанія, що розвивається в такий же області. Не виключається інтерес партнерів по бізнесу, які будуть раді збільшити відсоток своїх інвестицій в рамках конкретного проекту.

Поріг входу для інвестування

Для того щоб зрозуміти суть венчурних інвестицій, варто розглянути механізм їх дії, який може мати певні особливості. Однією з них є високий поріг входу.

Мова йде про наступний факт: для венчурного інвестування необхідно мінімум 10 тис. доларів, а в деяких випадках і кілька мільйонів. Тому тим, хто має парою тисяч, розглядати подібну перспективу немає сенсу.

Але при цьому є альтернатива для тих, хто має трохи коштів і готовий ризикнути ними. Таку можливість надають інститути спільного інвестування або ж фонди. Кожен такий фонд має керуючого, діяльність якого зводиться до акумулювання коштів дрібних інвесторів і подальшого їх вкладення в перспективний проект. Ризики при цьому менше не стають.

Венчурні інвестиції - це Види венчурних інвестицій

Відчутний і очевидний мінус такої схеми полягає в тому, що всі учасники фонду змушені покладатися на компетентність керівника, не маючи можливості самостійно приймати рішення.

Відсутність контролю і довгий горизонт інвестування

Ще одна особливість венчурних інвестицій зводиться до того, що ніхто з осіб, що фінансують проект, не прагне мати контрольний пакет акцій, так само як і керувати компанією. Єдине, на що вони дають згоду - це ризик втрати інвестицій. Що стосується відповідальності за розвиток проекту, то вона лягає переважно на плечі топ-менеджерів. Але якщо компанія стрімко розвивається, а інвестори фіксують невірні, на їхню думку, межі стратегії, то вони можуть увійти до складу директорів для здійснення обличчястого контролю діяльності організації. Але це, скоріше, виняток, ніж правило.


Венчурні інвестиції - це Види венчурних інвестицій

Що стосується довгого горизонту інвестування, то мова йде про відсутність можливості забрати вкладені кошти в будь-який зручний момент. Це обумовлено тим фактом, що практично завжди проектом освоюється вся сума інвестицій, і отримати їх можна лише в тому випадку, якщо компанія зможе втриматися на ринку. Спочатку варто розуміти, що деяким компаніям для виходу на фондовий ринок може знадобитися кілька років з дня старту.

Відсутність гарантій

Венчурні інвестиції - це такий вид вкладень, при якому гравці отримують або все, або нічого. Це означає, що після факту фінансування інвестор може чекати роками, поки компанія буде розвиватися і в результаті продати свою частку за кілька мільйонів доларів. Але є ризик, що після довгого очікування проект виявиться нерентабельним і всі вкладення будуть загублені. У переважній більшості випадків реальний обсяг прибутку учасників стартапу можна визначити лише після того, як акції компанії будуть публічно розміщені на фондовій біржі. У підсумку ціну акцій компанії визначить її інвестиційна привабливість.

Ситуація в Росії

Якщо розглядати російські венчурні інвестиції, то варто зазначити, що такий напрям фінансування не можна назвати особливо популярним в СНД. Спочатку навіть в найбільш перспективні проекти в рамках РФ вкладали свої кошти переважно іноземні інвестори. Але на даний момент вже встигли сформуватися російські венчурні фонди, які розвивають цей вид інвестування. Наприклад, ВАТ «Російська венчурна компанія» разом з асоціацією РИДАЙ на постійній основі відслідковує різні фонди і надає кваліфіковану допомогу в їх розвитку.

Венчурні інвестиції - це Види венчурних інвестицій

Для цих цілей організовуються різні спеціалізовані презентації, форуми і виставки.

Висновок

Венчурне інвестування, безумовно, популярне у світі, оскільки дозволяє розвиватися яскравим компаніям і часто приносить величезні доходи. Але варто пам'ятати про те, що чимало інвесторів втратили кошти, вкладені в, здавалося б, перспективні проекти. Тому можна зробити висновок, що ця стезя - для досвідчених бізнесменів.

of your page -->

Популярні поради

загрузка...